credit creation -

Credit creation refers to the process by which banks and financial institutions create credit or money supply in the economy. This process allows banks to provide loans and create new money that did not exist before. Credit creation is a crucial function of modern economies and plays a significant role in determining the money supply, interest rates, and overall economic growth. In this article, we will explore the concept of credit creation, how it works, and its implications for the economy.

Introduction to Credit Creation

Credit creation is the process by which banks and other financial institutions create credit or money supply in the economy. Banks create credit by lending out money to borrowers, which increases the money supply in the economy. The money created by banks is often referred to as "bank credit" or "bank money" and is a crucial part of modern economies. The process of credit creation is governed by the banking system and is based on the fractional reserve banking system.

The Fractional Reserve Banking System

The fractional reserve banking system is the basis for credit creation in modern economies. Under this system, banks are required to hold only a fraction of their deposits in reserve and can lend out the rest of the money to borrowers. For example, if a bank has $100 in deposits and the reserve requirement is 10%, the bank is required to hold $10 in reserve and can lend out the remaining $90. This process allows banks to create credit and increase the money supply in the economy.

The reserve requirement is set by the central bank, which is responsible for regulating the banking system and ensuring that the money supply is stable. The central bank also has the power to influence the money supply by adjusting the reserve requirement and the interest rate. By adjusting the reserve requirement, the central bank can increase or decrease the amount of money that banks can lend out and, therefore, the overall money supply in the economy.

The Money Multiplier Effect

The money multiplier effect is a concept that explains how credit creation can lead to a significant increase in the money supply in the economy. The money multiplier effect is based on the fact that banks can lend out a multiple of their reserves, which increases the money supply in the economy.

For example, suppose a bank has $100 in deposits and the reserve requirement is 10%. The bank is required to hold $10 in reserve and can lend out $90. Suppose the borrower of the $90 deposit the money in another bank, and that bank also has a reserve requirement of 10%. The second bank is required to hold $9 in reserve and can lend out $81. The borrower of the $81 deposit the money in a third bank, which also has a reserve requirement of 10%. The third bank is required to hold $8.10 in reserve and can lend out $72.90. The process continues, and each time the money is deposited in a bank, a fraction of it is held in reserve, and the rest is lent out, leading to an increase in the money supply.

The money multiplier effect can be calculated using the following formula:

Money multiplier = 1 / Reserve requirement

For example, if the reserve requirement is 10%, the money multiplier is 1 / 0.1 = 10. This means that for every $1 in reserves, banks can create $10 in credit.

The Implications of Credit Creation

Credit creation has several implications for the economy. One of the most significant implications is its effect on the money supply and inflation. When banks create credit, they increase the money supply in the economy, which can lead to inflation. If the increase in the money supply exceeds the growth rate of the economy, prices will rise, and inflation will occur.

Another implication of credit creation is its effect on interest rates. When banks create credit, they increase the supply of money available for borrowing,

Credit Creation Limitations -

Credit creation is the process through which commercial banks can create new money by lending funds to borrowers. This process is based on the fractional reserve banking system, which allows banks to hold only a fraction of the deposits they receive as reserves and lend out the rest. Credit creation is a vital part of the economy as it helps to stimulate economic growth and development. However, there are also limitations to credit creation, which can impact the economy in various ways. In this essay, we will discuss the limitations of credit creation.

Reserve Requirements

Reserve requirements are the amount of reserves that banks are required to hold against their deposits. The reserve requirements set by the central bank can limit the amount of credit that banks can create. If reserve requirements are high, banks are required to hold more reserves against their deposits, which limits their ability to lend. This reduces the amount of credit that banks can create, which can slow down economic growth.

Capital Adequacy Requirements

Capital adequacy requirements are regulations that require banks to hold a certain amount of capital against their assets. Capital adequacy requirements limit the amount of credit that banks can create by restricting the amount of leverage that they can use. If banks are required to hold more capital against their assets, they will have less money to lend, which will limit credit creation. This can slow down economic growth as businesses and individuals will have less access to credit.

Liquidity Requirements

Liquidity requirements are regulations that require banks to hold a certain amount of liquid assets, such as cash and government securities, to meet their short-term obligations. These requirements limit the amount of credit that banks can create by reducing the amount of money they have available to lend. If banks are required to hold more liquid assets, they will have less money to lend, which will limit credit creation. This can slow down economic growth as businesses and individuals will have less access to credit.

Creditworthiness of Borrowers

The creditworthiness of borrowers is another limitation of credit creation. Banks are unlikely to lend to borrowers who do not have a good credit history or who are considered high-risk borrowers. If banks perceive a borrower as high-risk, they may require higher interest rates or collateral to offset the risk. This can limit credit creation as borrowers who are considered high-risk may not be able to access credit, which can slow down economic growth.

Economic Conditions

Economic conditions can also limit credit creation. During a recession or economic downturn, banks may be less willing to lend as they perceive the risk of default to be higher. This can limit credit creation, which can slow down economic growth. During a recession, businesses and individuals may also be less likely to borrow as they may be uncertain about their future income and ability to repay the loan. This can further limit credit creation and slow down economic growth.

Competition

Competition can also limit credit creation. If there are many banks operating in a market, they may compete for the same borrowers, which can limit credit creation. This is because banks may be less willing to lend if they perceive the risk of default to be high or if they do not believe that they can compete with other banks on interest rates. This can limit credit creation, which can slow down economic growth.

Interest Rates

Interest rates are another limitation of credit creation. If interest rates are high, borrowers may be less likely to take out loans as they will have to pay more interest. This can limit credit creation, which can slow down economic growth. Similarly, if interest rates are low, banks may be less willing to lend as they will earn less interest income. This can also limit credit creation, which can slow down economic growth.

External Factors

External factors such as geopolitical events, natural disasters, and pandemics can also limit credit

साख सृजन से आप क्या समझते हैं?

क्रेडिट क्रिएशन से तात्पर्य उस प्रक्रिया से है जिसके द्वारा बैंक और वित्तीय संस्थान अर्थव्यवस्था में क्रेडिट या मनी सप्लाई का निर्माण करते हैं। यह प्रक्रिया बैंकों को ऋण प्रदान करने और नया पैसा बनाने की अनुमति देती है जो पहले मौजूद नहीं थी। क्रेडिट निर्माण आधुनिक अर्थव्यवस्थाओं का एक महत्वपूर्ण कार्य है और मुद्रा आपूर्ति, ब्याज दरों और समग्र आर्थिक विकास को निर्धारित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। इस लेख में, हम क्रेडिट निर्माण की अवधारणा, यह कैसे काम करता है, और अर्थव्यवस्था के लिए इसके प्रभाव का पता लगाएंगे।

क्रेडिट निर्माण का परिचय

क्रेडिट क्रिएशन वह प्रक्रिया है जिसके द्वारा बैंक और अन्य वित्तीय संस्थान अर्थव्यवस्था में क्रेडिट या मनी सप्लाई बनाते हैं। बैंक उधारकर्ताओं को धन उधार देकर साख बनाते हैं, जिससे अर्थव्यवस्था में मुद्रा की आपूर्ति बढ़ जाती है। बैंकों द्वारा बनाए गए पैसे को अक्सर "बैंक क्रेडिट" या "बैंक मनी" कहा जाता है और यह आधुनिक अर्थव्यवस्थाओं का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है। क्रेडिट निर्माण की प्रक्रिया बैंकिंग प्रणाली द्वारा नियंत्रित होती है और आंशिक आरक्षित बैंकिंग प्रणाली पर आधारित होती है।

आंशिक रिजर्व बैंकिंग प्रणाली

आंशिक रिजर्व बैंकिंग प्रणाली आधुनिक अर्थव्यवस्थाओं में क्रेडिट निर्माण का आधार है। इस प्रणाली के तहत, बैंकों को रिजर्व में अपनी जमा राशि का केवल एक अंश रखने की आवश्यकता होती है और बाकी पैसे उधारकर्ताओं को उधार दे सकते हैं। उदाहरण के लिए, यदि किसी बैंक के पास जमा राशि में $100 है और आरक्षित आवश्यकता 10% है, तो बैंक को $10 आरक्षित रखने की आवश्यकता होती है और शेष $90 उधार दे सकता है। यह प्रक्रिया बैंकों को क्रेडिट बनाने और अर्थव्यवस्था में मुद्रा आपूर्ति बढ़ाने की अनुमति देती है।

आरक्षित आवश्यकता केंद्रीय बैंक द्वारा निर्धारित की जाती है, जो बैंकिंग प्रणाली को विनियमित करने और यह सुनिश्चित करने के लिए जिम्मेदार है कि धन की आपूर्ति स्थिर है। रिजर्व आवश्यकता और ब्याज दर को समायोजित करके केंद्रीय बैंक के पास धन आपूर्ति को प्रभावित करने की शक्ति भी है। आरक्षित आवश्यकता को समायोजित करके, केंद्रीय बैंक उस धन की मात्रा को बढ़ा या घटा सकता है जो बैंक उधार दे सकते हैं और इसलिए, अर्थव्यवस्था में कुल धन की आपूर्ति।

धन गुणक प्रभाव

मनी मल्टीप्लायर इफेक्ट एक ऐसी अवधारणा है जो बताती है कि कैसे क्रेडिट निर्माण से अर्थव्यवस्था में पैसे की आपूर्ति में उल्लेखनीय वृद्धि हो सकती है। धन गुणक प्रभाव इस तथ्य पर आधारित है कि बैंक अपने भंडार का एक गुणक उधार दे सकते हैं, जिससे अर्थव्यवस्था में धन की आपूर्ति बढ़ जाती है।

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि किसी बैंक के पास $100 जमा हैं और आरक्षित आवश्यकता 10% है। बैंक को रिजर्व में $ 10 रखना आवश्यक है और $ 90 उधार दे सकता है। मान लीजिए कि $ 90 का कर्जदार दूसरे बैंक में पैसा जमा करता है, और उस बैंक की भी 10% आरक्षित आवश्यकता है। दूसरे बैंक को रिजर्व में $ 9 रखने की आवश्यकता है और वह $ 81 उधार दे सकता है। $ 81 का कर्जदार तीसरे बैंक में पैसा जमा करता है, जिसमें 10% की आरक्षित आवश्यकता भी होती है। तीसरे बैंक को रिजर्व में $8.10 रखने की आवश्यकता है और $72.90 उधार दे सकता है। प्रक्रिया जारी रहती है, और हर बार बैंक में पैसा जमा किया जाता है, इसका एक अंश रिजर्व में रखा जाता है, और बाकी को उधार दिया जाता है, जिससे मुद्रा आपूर्ति में वृद्धि होती है।

धन गुणक प्रभाव की गणना निम्न सूत्र का उपयोग करके की जा सकती है:

धन गुणक = 1 / आरक्षित आवश्यकता

उदाहरण के लिए, यदि आरक्षित आवश्यकता 10% है, तो धन गुणक 1 / 0.1 = 10 है। इसका मतलब है कि भंडार में प्रत्येक $1 के लिए, बैंक क्रेडिट में $10 बना सकते हैं।

क्रेडिट निर्माण के निहितार्थ

क्रेडिट निर्माण के अर्थव्यवस्था के लिए कई निहितार्थ हैं। सबसे महत्वपूर्ण निहितार्थों में से एक इसका मुद्रा आपूर्ति और मुद्रास्फीति पर प्रभाव है। जब बैंक क्रेडिट बनाते हैं, तो वे अर्थव्यवस्था में पैसे की आपूर्ति बढ़ाते हैं, जिससे मुद्रास्फीति हो सकती है। यदि मुद्रा आपूर्ति में वृद्धि अर्थव्यवस्था की विकास दर से अधिक हो जाती है, तो कीमतें बढ़ेंगी और मुद्रास्फीति घटित होगी।

क्रेडिट निर्माण का एक अन्य निहितार्थ ब्याज दरों पर इसका प्रभाव है। जब बैंक साख सृजित करते हैं, तो वे उधार लेने के लिए उपलब्ध धन की आपूर्ति बढ़ा देते हैं,

साख सृजन की सीमाएं

क्रेडिट क्रिएशन(साख सृजन) वह प्रक्रिया है जिसके माध्यम से वाणिज्यिक बैंक उधारकर्ताओं को धन उधार देकर नया पैसा बना सकते हैं। यह प्रक्रिया आंशिक आरक्षित बैंकिंग प्रणाली पर आधारित है, जो बैंकों को जमा के रूप में प्राप्त जमा राशि का केवल एक अंश रखने और बाकी को उधार देने की अनुमति देती है। क्रेडिट निर्माण अर्थव्यवस्था का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है क्योंकि यह आर्थिक वृद्धि और विकास को प्रोत्साहित करने में मदद करता है। हालाँकि, क्रेडिट निर्माण की भी सीमाएँ हैं, जो अर्थव्यवस्था को विभिन्न तरीकों से प्रभावित कर सकती हैं। इस निबंध में हम साख निर्माण की सीमाओं पर चर्चा करेंगे।

आरक्षित आवश्यकतायें

रिजर्व रिक्वायरमेंट रिजर्व की वह राशि है जो बैंकों को अपनी जमा राशि के खिलाफ रखने की आवश्यकता होती है। केंद्रीय बैंक द्वारा निर्धारित आरक्षित आवश्यकताएं बैंकों द्वारा बनाए जा सकने वाले क्रेडिट की मात्रा को सीमित कर सकती हैं। यदि आरक्षित आवश्यकताएं अधिक हैं, तो बैंकों को अपनी जमा राशि के विरुद्ध अधिक भंडार रखने की आवश्यकता होती है, जो उधार देने की उनकी क्षमता को सीमित करता है। यह बैंकों द्वारा बनाए जा सकने वाले क्रेडिट की मात्रा को कम करता है, जो आर्थिक विकास को धीमा कर सकता है।

पूंजी पर्याप्तता आवश्यकताएँ

पूंजी पर्याप्तता आवश्यकताएँ ऐसे नियम हैं जिनके लिए बैंकों को अपनी संपत्ति के विरुद्ध एक निश्चित मात्रा में पूंजी रखने की आवश्यकता होती है। पूंजी पर्याप्तता आवश्यकताएँ उस ऋण की मात्रा को सीमित करती हैं जो बैंक उपयोग कर सकने वाले उत्तोलन की मात्रा को सीमित करके बना सकते हैं। यदि बैंकों को अपनी संपत्ति के विरुद्ध अधिक पूंजी रखने की आवश्यकता होती है, तो उनके पास उधार देने के लिए कम पैसा होगा, जो क्रेडिट निर्माण को सीमित करेगा। यह आर्थिक विकास को धीमा कर सकता है क्योंकि व्यवसायों और व्यक्तियों की क्रेडिट तक कम पहुंच होगी।

तरलता आवश्यकताएँ

चलनिधि आवश्यकताएँ ऐसे नियम हैं जिनके लिए बैंकों को अपने अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने के लिए नकदी और सरकारी प्रतिभूतियों जैसी एक निश्चित मात्रा में तरल संपत्ति रखने की आवश्यकता होती है। ये आवश्यकताएं उस क्रेडिट की मात्रा को सीमित करती हैं जो बैंक उधार देने के लिए उपलब्ध धन की मात्रा को कम करके बना सकते हैं। यदि बैंकों को अधिक तरल संपत्ति रखने की आवश्यकता होती है, तो उनके पास उधार देने के लिए कम पैसा होगा, जो क्रेडिट निर्माण को सीमित करेगा। यह आर्थिक विकास को धीमा कर सकता है क्योंकि व्यवसायों और व्यक्तियों की क्रेडिट तक कम पहुंच होगी।

उधारकर्ताओं की साख

उधारकर्ताओं की साख क्रेडिट निर्माण की एक और सीमा है। बैंक उन उधारकर्ताओं को ऋण देने की संभावना नहीं रखते हैं जिनका क्रेडिट इतिहास अच्छा नहीं है या जिन्हें उच्च जोखिम वाले उधारकर्ता माना जाता है। यदि बैंक एक उधारकर्ता को उच्च जोखिम के रूप में देखते हैं, तो उन्हें जोखिम को कम करने के लिए उच्च ब्याज दरों या संपार्श्विक की आवश्यकता हो सकती है। यह क्रेडिट निर्माण को सीमित कर सकता है क्योंकि उच्च जोखिम वाले उधारकर्ता क्रेडिट का उपयोग करने में सक्षम नहीं हो सकते हैं, जो आर्थिक विकास को धीमा कर सकता है।

आर्थिक स्थितियां

आर्थिक स्थितियां भी क्रेडिट निर्माण को सीमित कर सकती हैं। मंदी या आर्थिक मंदी के दौरान, बैंक उधार देने के लिए कम इच्छुक हो सकते हैं क्योंकि वे डिफ़ॉल्ट के जोखिम को अधिक मानते हैं। यह क्रेडिट निर्माण को सीमित कर सकता है, जो आर्थिक विकास को धीमा कर सकता है। मंदी के दौरान, व्यवसायों और व्यक्तियों के उधार लेने की संभावना भी कम हो सकती है क्योंकि वे अपनी भविष्य की आय और ऋण चुकाने की क्षमता के बारे में अनिश्चित हो सकते हैं। यह क्रेडिट निर्माण को और सीमित कर सकता है और आर्थिक विकास को धीमा कर सकता है।

प्रतियोगिता

प्रतिस्पर्धा क्रेडिट निर्माण को भी सीमित कर सकती है। यदि बाजार में कई बैंक काम कर रहे हैं, तो वे उन्हीं उधारकर्ताओं के लिए प्रतिस्पर्धा कर सकते हैं, जो क्रेडिट निर्माण को सीमित कर सकते हैं। इसका कारण यह है कि बैंक ऋण देने के लिए कम इच्छुक हो सकते हैं यदि वे डिफ़ॉल्ट के जोखिम को उच्च मानते हैं या यदि उन्हें विश्वास नहीं है कि वे ब्याज दरों पर अन्य बैंकों के साथ प्रतिस्पर्धा कर सकते हैं। यह क्रेडिट निर्माण को सीमित कर सकता है, जो आर्थिक विकास को धीमा कर सकता है।

ब्याज दर

ब्याज दरें साख सृजन की एक और सीमा हैं। यदि ब्याज दरें अधिक हैं, तो उधारकर्ताओं के ऋण लेने की संभावना कम हो सकती है क्योंकि उन्हें अधिक ब्याज देना होगा। यह क्रेडिट निर्माण को सीमित कर सकता है, जो आर्थिक विकास को धीमा कर सकता है। इसी तरह, यदि ब्याज दरें कम हैं, तो बैंक उधार देने के लिए कम इच्छुक हो सकते हैं क्योंकि वे कम ब्याज आय अर्जित करेंगे। यह क्रेडिट निर्माण को भी सीमित कर सकता है, जो आर्थिक विकास को धीमा कर सकता है।